• Mi. Dez 7th, 2022

Kryptokoll

Kryptowährungen Am Besten Erklärt 2021

Nach FTX-Pleite: Rekord neuer User bei Uniswap – sind dezentrale Börsen die Lösung?

Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on reddit

Das Einhorn ist das Wappentier Schottlands und daher im Vereinigten Königreich relativ oft zu finden. Wie hier am Hampton Court Palace in London. Bild von Lemon~art via flickr.com. Lizenz: Creative Commons

FTX war ein zentraler Treuhänder, der das Geld seiner User veruntreut hat. Bei dezentralen Börsen wie Uniswap gibt es keinen solchen Treuhänder mehr. Daher strömen derzeit mehr User denn je zu Uniswap. Doch sind dezentrale Börsen wirklich die Lösung – oder eher ein Teil des Problems?

Vielleicht hat die FTX-Pleite ja etwas Gutes. Vielleicht lehrt sie die Welt, dass man zentralen Mittelsmännern nicht vertrauen sollte. Vielleicht werden in Zukunft mehr Menschen ihre Schlüssel selbst verwahren und damit unabhängiger.

Vielleicht wird die FTX-Pleite rückwirkend zu dem Moment, der für dezentrale Finanzen (DeFi) zum Durchbruch wurde, vor allem für dezentrale Börsen (Dex). Etwa für Uniswap, der unangefochtene Marktführer.

Es gibt Anzeichen und Signale!

Am 8. November, dem Tag, als die Insolvenz von FTX nicht mehr zu übersehen war, verdreifacht sich das Handelsvolumen auf Uniswap beinah. Es steigt von 1,2 auf 3,59 Milliarden Dollar am Tag.

Am 14. November postet Uniswap Labs auf Twitter einen Chart mit der täglichen Anzahl neuer User bzw. Wallets, die mit dem Smart Contract von Uniswap interagieren. Die Anzahl erreichte mit mehr als 55.000 einen Rekord für das Jahr 2022.

Am 15. November tweetet Uniswap-Mitgründer Hayden Adams, dass Uniswap während der vergangenen 24 Stunden die US-Börse Coinbase als zweitgrößte Börse für den Handel mit Ethereum überholt habe.

Auch andere Börsen und DeFi-Plattformen, etwa Curve, berichteten, dass sich das Handelsvolumen verdoppelt habe.

1inch, eine Art Aggregator für verschiedene Dexes, tweetet am 11. November, dass das tägliche Volumen fast 2 Milliarden Dollar erreicht habe und die Anzahl der User aller dezentralen Börsen während der letzten drei Tage um 20 Prozent gestiegen sei.

Allein in den letzten Tagen wurden gut 20 Milliarden Dollar auf dezentralen Börsen umgesetzt. Und das am Tiefpunkt eines Bärenmarktes!

Man könnte das als monumentalen Erfolg feiern – als Meilenstein auf dem Weg zu einem dezentralen Finanzsystem ohne Treuhänder.

Aber die Geschichte ist, leider, nicht so einfach.

Dezentrale Börsen als Rettungsring

Beginnen wir mit dem einfachen und erfreulichen Teil: damit, dass es sehr starke Argumente für dezentrale Börsen gibt. Die zwei wichtigsten sind diese:

Erstens halten User, die auf ihnen handeln, ihre privaten Schlüssel. Es gibt keinen Treuhänder, der wie FTX etwas veruntreuen kann. User werden unabhängiger und die Märkte stabiler, da es ausgeschlossen ist, dass inkompetente oder korrupte Treuhänder Krisen auslösen.

Zweitens sind Dexes vollkommen transparent. Alles, was dort passiert, geschieht auf der Blockchain. Man kann keine Informationen verschleiern oder manipulieren. Es findet ein Dauer-Audit statt, in jedem Moment und durch jeden. Es entsteht ein reinerer Markt.

DeFis sind großartig. Sie machen Märkte bessern und stärken die Autonomie der User. Es ist schwierig, sich einen Zukunft vorzustellen, in der dezentrale Finanzplattformen nicht im Zentrum des globalen Finanzwesens stehen, und es wäre eine Schande, wenn dies nicht passiert.

Doch hier geht hier nicht um die Zukunft, sondern ums Heute. Es geht nicht um Potenziale, sondern um Tatsachen, nicht um abstrakte Ziele, sondern um konkrete Probleme:

Sind dezentrale Börsen eine Lösung für die heutigen Probleme des Krypto-Marktes? Oder sind sie vielmehr weniger Lösung, sondern Teil des Problems?

Warum es wahrscheinlicher ist, Geld durch dezentrale Börsen als durch Treuhänder zu verlieren

Natürlich kann eine Pleite wie von FTX einer dezentralen Börse nicht passieren. Es gibt ja per Definition keinen Mittelsmann, der treuhänderisch Token verwahrt.

Es wäre jedoch ein verheerender Kurzschluss, nun zu denken, User könnten auf dezentralen Börsen keine Coins verlieren. Das können sie – und wie!

Denn DeFis könne gehackt werden, und dies passiert in erschreckender Regelmäßigkeit. Die Webseite cryptosec.info listet seit 2020 122 DeFi-Hacks – viel mehr als bei zentralsierten Börsen. Die Schätzungen, wie viel dabei gestohlen wurde, gehen auseinander:

– Cryptosec nennt insgesamt 3,8 Milliarden Dollar,
Cointelegraph 10 Milliarden Dollar allein für 2021, und
Security Boulevard drei Milliarden für 2022 (Stand 17. Oktober).

Die Verluste sind offensichtlich enorm und in einer Liga mit denen durch FTX. Der schieren Anzahl wegen ist das Risiko eines Hacks auf einer dezentralen Börse sehr viel größer als auf einer zentralen. Es ist wahrscheinlicher, Geld auf einer Dex zu verlieren als auf einer klassischen Börse.

Es mag sein, dass solide Plattformen einen Smart Contract nutzen, der frei von Bugs ist. Aber das trifft auch auf solide Börsen zu. Hier wie da muss der User darauf vertrauen, dass die Leute, die den Code schreiben, ihren Job gut machen. DeFi ändert nichts am Sicherheitsmodell der User. Wenn überhaupt, macht es dieses schlechter.

Aber es geht noch weiter. Das Schlimmste kommt erst noch.

Warum DeFi ein zentraler Teil der Ursache der Kryptokrise ist

DeFi war ein essenzieller Teil der Vorgänge, die zur FTX-Insolvenz geführt haben.

Dies geschah auf die folgende Weise: FTX hat das Token FTT herausgegeben, die Schwesterfirma Alameda Research hielt gut 80 Prozent davon, die Börse Binance weitere 10-15 Prozent. Das Token war vollkommen illiquide, der Preis reine Phantasie.

Keine Bank und kein zentraler Darlehensgeber hätte FTT als Kollateral für einen Kredit akzeptiert. Niemals! Doch es gelang FTX, die Token im DeFi-Ökosystem als solches zu verwenden, um Darlehen aufzunehmen. Möglich wurde dies, weil FTX die Governance-Token, die solche Plattformen gerne herausgeben, akkumulierte, und die Abstimmung, ob man FTT als Kollateral zulässt, zu eigenen Gunsten manipulierte.

Ohne DeFis wären die FTT-Token vermutlich nur wertlose Shitcoins gewesen. Durch DeFi war es möglich, aus ihnen eine toxische Liquidität zu gewinnen. Ähnliches geschah vermutlich auch mit anderen illiquiden, hochgradig manipulierbaren Token. Und dies wurde vermutlich – dies ist noch etwas spekulativ – zur Ursache jener Krise, die FTX letztlich in die Insolvenz trieb.

Kurzum: Die unregulierte – und wohl auch unregulierbare – Natur der DeFis macht es sehr schwierig, Konstruktionen zu unterbinden, die systematische Risiken einführen.

Eigentlich sollte man dies wissen. Denn schon die Krise um Celius, 3 Arrows und Terra wurde durch verkorkste DeFi-Konstrukte ausgelöst: den Terra-Dollar und die unfassbar hohen Zinsen für diesen.

Eine (schlechte) Lösung für selbstgeschaffene Probleme

DeFi mag, theoretisch, eine Lösung sein. Die Autonomie und Transparenz, die dezentrale Börsen und Lending-Plattformen schaffen, können – und werden! – das künftige Finanzwesen sehr viel besser machen. Man wird irgendwann mit Schrecken an eine barbarische Zeit vor DeFi zurückdenken.

Doch zum derzeitigen Zeitpunkt muss man ernüchternd schlussfolgern: DeFi löst bestensfalls die Probleme, die es selbst mit verursacht hat – und zwar auf eine Weise, die zwar Treuhand-Risiken beseitigt, aber die User dafür einem vermutlich größeren Risiko durch Hacks aussetzt.

Das mag sich in Zukunft ändern. Hoffentlich. Doch derzeit ist es, wie es ist.


Quelle: BitcoinBlog.de

Erhalten Sie Ein Gratis Geschenk + Wichtige Updates!

Teilen Sie Diesen Beitrag Über Soziale Netzwerke:

Share on telegram
Telegram
Share on facebook
Facebook
Share on whatsapp
WhatsApp
Share on twitter
Twitter
Lust auf Trading?

Lust auf Trading?

Nutzen Sie unser kostenloses Trading Tool ganz einfach über ihren PC oder vergleichen Sie die 8 besten Tools miteinander.

Lernen Sie hier die Vor- und Nachteile kennen
Kategorien

Über Kryptokoll

Kryptokoll ist seit dem 1.Mai 2021 online. Wir bieten täglich die aktuellsten News über Kryptowährungen und Co. in Text & Videoformat.

Krypto Updates:

Neue Fan Page:

Kein Update verpassen!

Verpasst?

Kaffespende

  • Unterstütze unsere Arbeit mit ganz wenig Bitcoin an diese Addresse

    Scan to Donate Bitcoin to 1QKX6T1d3yzQVC3b18QwXaTdn22i4XCckT
    Tag/Note:- Senden Sie Ihren Betrag an diese Adresse.
  • Unterstütze unsere Arbeit mit ganz wenig Cardano an diese Addresse

    Scan to Donate Cardano to Ae2tdPwUPEZJwoc8or15WZwu1UbpUevsg1LKJsGjNwhWdhJxikuUgP2DmbJ
    Tag/Note:- Senden Sie Ihren Betrag an diese Adresse.
  • Please Add coin wallet address in plugin settings panel

Erhalten Sie kostenlose Krypto Tipps:

Erhalten Sie jetzt unser kostenloses Geschenk + wöchentliche Krypto Updates.

Chart Analyse

Vergleiches Sie die besten Chart Analyse Tools für den Bitcoin oder Altcoin Handel. Schätzen Sie Ihr persönliches Risiko ein.

Krypto News

Entdecken Sie täglich die spannesten und aktuellsten Nachrichten rund um Kryptowährungen. Steigern Sie Ihre Erfolgschancen.

Mining

Finden Sie heraus, wie hoch Ihre erwartete BTC- und USD-Rendite in Abhängigkeit von Ihrer Hash-Rate, Ihrem Stromverbrauch und Ihren Stromkosten ist.

Die beliebtesten Krypto-Börsen auf einen Blick

eToro

50 /Einstieg
  • Kontrollieren Sie Ihre Gelder von überall auf der Welt
  • Geringe Kosten & Gebühren
  • Kostenlose Registrierung
  • Bester Krypto Anbieter 2021

Bitcoin.de

25 /Einstieg
  • Schneller Kauf und Handel mit diversen Kryptowährungen
  • Verifizierter Kauf durch Kooperation mit der Futurum Bank AG
  • Deutsches Unternehmen ermöglicht schnellen Tausch in EURO

Binance

25 /Einstieg
  • Kryptos ganz einfach und sicher kaufen
  • Die weltgrößte Handelsbörse ermöglicht eine schnelle Registrierung
  • Unterstützt EURO & DOLLAR mit VISA, SEPA uvm.
Aktuelle Top 10 | Die besten Kryptowährungen im Blick:
  • USD
  • EUR
  • GPB
  • AUD
  • JPY
  • Heart NumberHeart Number(HTN)
    $0.000553-30.47%
  • TadpoleTadpole(TAD)
    $7.32-1.76%
  • CageCage(C4G3)
    $0.005010-3.67%
  • YAM v2YAM v2(YAMV2)
    $4.70-1.41%
  • PolkaBridgePolkaBridge(PBR)
    $0.439876-7.02%
  • CornichonCornichon(CORN)
    $0.073096-0.86%
  • StacyStacy(STACY)
    $0.0007100.00%
  • DSLA ProtocolDSLA Protocol(DSLA)
    $0.003680-6.82%
  • lympoLympo(LYM)
    $0.004392-4.43%
  • RelevantRelevant(REL)
    $0.825.35%

Krypto

zu

Krypto

Simple

Swap

Press Play & Close Popup

ICON Weiss 150 150px Kryptokoll2
Share on telegram
Share on facebook
Share on whatsapp
Share on reddit
Share on twitter

Tauschen

Konvertieren Sie ihre Kryptowährungen.

Visa

Sie werden zur Konvertierungsseite weitergeleitet.

Senden

Versenden Sie den entsprechenden Betrag.

Wir haben noch neue krypto news!!!

Hast du eine Minute?

Dann folge uns auf weiteren Kanälen?

Wir sind seit dem 1. Mai Online und arbeiten täglich an neuen Updates. 

Bitcoin Trading, News, Updates GIF Kryptokoll

Bevor Sie uns verlassen!

Kennen Sie schon alle aktuellen Krypto-Updates von heute?